13 авг (Рейтер) — Мировые биржевые фонды волатильности в
июле показали первые чистые притоки средств более чем за год —
рынки отреагировали на растущие тревоги об экономических
перспективах, неопределенность вокруг денежно-кредитной политики
и раздутые оценки в технологическом секторе.

Согласно данным LSEG Lipper, фонды волатильности, которые
стремятся минимизировать риски и обеспечить стабильный доход в
периоды неопределенности, в июле зафиксировали первые чистые
притоки за 14 месяцев в сумме на $601 миллион.

Аналитики ожидают дальнейшего притока средств в эти биржевые
фонды в ближайшие месяцы на фоне углубления рыночные колебаний,
спровоцированных в августе тревогами о рынке труда США и
сворачиванием финансируемых иеной сделок кэрри-трейд объемом в
миллиарды долларов.

Фонды волатильности обычно вкладывают деньги в акции с
низкой волатильностью, или используют такие стратегии, как
опционный арбитраж, чтобы использовать различия в цене и
волатильности на рынке опционов.

Ранее в августе, «индикатор страха» Уолл-стрит — индекс CBOE
Volatility Index, достиг максимума более четырех лет, а
индекс волатильности облигаций ICE BofA MOVE Index также
подскочил.

Хотя оба индекса с того момента откатились вниз,
сохраняющиеся опасения об экономике и неопределенность вокруг
снижения ставок ФРС продолжают подогревать опасения о том, что
ближайшие месяцы рынки могут столкнуться с очередным витком
экстремальной волатильности.

«Ожидается, что спрос на фонды волатильности останется
высоким до конца года. Это связано с приближающимися выборами в
США и потенциальной экономической нестабильностью, которые
только увеличивают рыночные колебания», — сказала Джулия
Хандошко из Mind Money.

«Инвесторы склонны использовать эти фонды в качестве
инструментов хеджирования и для защиты своих портфелей в похожих
условиях неопределенности.»

Согласно данным LSEG, биржевые фонды Invesco S&P 500 High
Dividend Low Volatility ETF, JPMorgan Nasdaq Equity Premium
Income ETF и Fidelity SAI US Low Volatility Index Fund
зафиксировали самые крупные притоки средств в июле, составившие
около $774,58 миллиона, $588,77 миллиона и $395,61 миллиона
соответственно.

В августе в фонды iShares Edge MSCI World Minimum Volatility
UCITS ETF USD A, JPMorgan Managed Income Fund L и Invesco S&P
500 Low Volatility ETF притекло $137,25 миллиона, $119,49
миллиона и $87,2 миллиона соответственно.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:

(Паттураджа Муругабоопати, Гаурав Догра)