МОСКВА, 24 мая (Рейтер) — Российский Центробанк сообщил,
что с начала 2022 года число валютных корреспондентских счетов
банков РФ в долларах США и евро сократилось на 55%, а с конца
прошлого года замедлилось открытие счетов в «дружественных»
банках-нерезидентах после угроз вторичных санкций со стороны
США, но курс рубля остается стабильным благодаря капитальному
контролю, продажам экспортеров и жесткой ДКП.

«В отчетный период продолжилась тенденция сокращения
корреспондентских связей в токсичных валютах с
банками-нерезидентами», — сообщил ЦБР в обзоре финансовой
стабильности.

По данным на 1 апреля 2024 года, значение индекса сети
корреспондентских отношений с нерезидентами в «токсичных»
валютах, к которым ЦБ относит доллары США и евро, снизилось по
сравнению с 1 октября 2023 года на 17%, а по сравнению с началом
2022 года – на 55%.

Наблюдавшаяся с 2022 года положительная динамика
корреспондентских отношений в валютах «дружественных» России
стран замедлилась в связи с санкциями, принятыми США в декабре
2023 года и осложнившими взаимодействие российских банков с
зарубежными партнерами, указал ЦБ.

В целом в условиях капитальных ограничений ситуация на
российском валютном рынке, по оценке ЦБ, была стабильной и
определялась состоянием текущего счета платежного баланса.

С момента введения обязательной продажи валютной выручки ЦБР
видит рост объемов чистых продаж иностранной валюты
экспортерами: из 29 крупнейших российских компаний-экспортеров в
ноябре 2023 года они составили $13,9 миллиарда, в декабре –
$14,8 миллиарда. Отношение чистых продаж иностранной валюты к
валютной экспортной выручке составило 88% и 93% в ноябре и
декабре 2023 года соответственно.

Росту валютной выручки и чистых продаж способствовали и
высокие цены на нефть, а снижение нефтяных цен в декабре 2023
года – январе 2024 года привело к уменьшению экспортной выручки
и продаж иностранной валюты компаниями.

В результате среднемесячный объем чистых продаж иностранной
валюты за январь – февраль 2024 года у рассматриваемой группы
компаний снизился до $11,7 миллиарда.

Восстановление нефтяных котировок в феврале – марте 2024
года, а также поступление ранее задержанных из-за усиления
санкционного давления платежей по экспортной выручке привели к
росту чистых продаж иностранной валюты в марте до $13,0
миллиарда, в апреле – до $13,2 миллиарда, сообщил ЦБ.

Регулятор отметил в обзоре и риски ухудшения ситуации с
валютной ликвидностью. C декабря 2023 года кредитование в юанях
стало опережать динамику привлеченных средств в юанях, это
сопровождалось снижением у банков ликвидных юаневых активов. При
этом банки все больше полагались на краткосрочное фондирование
через операции «валютный своп».

«С октября происходило сокращение остатков в юанях, которое
повлекло за собой сужение возможностей банков-доноров по
предоставлению ликвидности на рынке валютный своп. Ряд крупных
банков, ранее размещавших юаневую ликвидность, в первом квартале
2024 года начал привлекать ее», — указал ЦБ.

Некоторые провайдеры с декабря 2023 года стали закрывать
позиции по размещению юаней в последний торговый день месяца в
целях ребалансировки показателей на отчетные даты.

В периоды повышенного спроса на юани участники рынка
привлекали юани на свопах ЦБР. Наибольшая потребность в юанях
наблюдалась в конце февраля 2024 года, когда дневной лимит
операций «валютный своп» Банка России был исчерпан полностью.

«При этом концентрация контрагентов Банка России по
операциям «валютный своп» была относительно низкой, что
свидетельствует о наличии потребности в доступе к дополнительной
юаневой ликвидности со стороны рынка в целом, а не только
отдельных крупных участников», — говорится в обзоре.

ЦБР отметил краткосрочность и ускоренную нормализацию
ситуации с нехваткой ликвидности.

«В связи с чем системных рисков на рынке валютных свопов с
юанем не наблюдалось».

В условиях ограничений на движение капитала в Китае основным
источником фондирования юаневых активов в России могут быть
преимущественно внутренние сбережения, сообщил ЦБ.

Для сдерживания избыточной волатильности на валютном
денежном рынке ЦБР увеличивает дневной лимит юаневых свопов для
последних и первых двух рабочих торговых дней каждого месяца с
10 до 20 миллиардов юаней. Одновременно ЦБ повысил ставку по
юаневым свопам «с целью минимизации влияния операций Банка
России на рыночное ценообразование».
(Елена Фабричная)