(Обновлены котировки, добавлены комментарии Росбанка и
аналитиков во второй части текста)

МОСКВА, 20 мар (Рейтер) — ТКС Холдинг (ранее — TCS
Group) разместит допэмиссию акций для интеграции Росбанка по
цене 3.423,62 рубля за акцию, следует из решения совета
директоров компании.

К 18.40 МСК котировки акций ТКС на Московской
бирже снижаются на 3,49% до 3.139 рублей, акции Росбанка
— на 3,69% до 135,8 рубля.

На прошлой неделе ТКС Холдинг, материнская компания Тинькофф
банка, объявила, что предложит акционерам рассмотреть интеграцию
Росбанка в группу. При этом Росбанк и Тинькофф банк сохранят
свои бренды и банковские лицензии после сделки, и в группе будет
сразу два системно значимых банка.

Совет директоров холдинга в среду предложил собранию
акционеров одобрить увеличение уставного капитала путем
размещения по закрытой подписке дополнительных обыкновенных
акций в количестве 130 миллионов штук по цене 3.423,62 рубля за
одну акцию.

Собрание акционеров назначено на 8 мая 2024 года.

Акции ТКС могут быть оплачены рублями и имущественными
правами на акции Росбанка, Аквамарина, а также требованиями
Интерроса по договорам о предоставлении субординированного займа
Росбанку.

В список лиц для размещения акций ТКС вошли следующие
компании: Интеррос Капитал, Холдинговая компания Интеррос, ТКБ
Инвестмент Партнерс, ТрастЮнион Эссет Менеджмент, УК Тринфико,
ОАО Ронин Траст, УК РВМ Капитал и Благотворительный фонд
Владимира Потанина.

Президент Интерроса Владимир Потанин, крупнейший акционер
ТКС и владелец Росбанка, сказал, что поддерживает предложения по
интеграции банков.

«Интеграция банков состоится на базе справедливой рыночной
оценки, при этом Тинькофф будет оценен с адекватной премией к
рынку. Остальные сделки в рамках этого размещения также пройдут
с соблюдением рыночных принципов», — говорится в комментарии
Потанина в телеграм-канале Интерроса.

«В настоящее время все параметры будущей банковской группы
только обсуждаются, но уже сейчас можно сказать, что в ходе
интеграции мы сохраним все лучшее, что есть и в Росбанке, и в
банке Тинькофф, которые смогут обогатить друг друга своими
преимуществами, опытом и технологиями», — добавил он.

Потанин также подтвердил, что оба банка сохранят свои
лицензии, бренды, команды и высокие стандарты работы с
клиентами.

Он ждет, что объединение компетенций обоих банков приведет к
улучшению обслуживания клиентов и росту рыночной стоимости новой
банковской группы.

РАЗНЫЕ МОДЕЛИ

Присоединение Росбанка позволит группе Тинькофф
полноценно выйти на рынок корпоративного кредитования и усилить
свои позиции в сегменте малого бизнеса, для которого ТКС имеет
уже развитые сервисы, а также получить некоторую синергию за
счет ипотечного сегмента, где у Росбанка достаточно сильные
позиции, считает Евгений Локтюхов, начальник отдела
экономического и отраслевого анализа ПСБ.

«Вместе с тем, по нашему мнению, сделка все же не несет
очевидной значительной синергии ввиду сильно различающихся
бизнес-моделей кредитных организаций», — добавил он.

Об этом же говорят и другие аналитики:

«Тинькофф прирастет активами на 2 триллиона рублей и
войдет в десятку крупнейших банков страны. Но синергия двух
банков выглядит сомнительной», — считают эксперты канала Market
Power.

«Тинькофф позиционировал себя как «банк без отделений» и
старался увеличить комиссионные доходы от прочих сервисов.
Оттого он и воспринимался рынком как финтех — оттуда и более
высокая оценка. Росбанк же — классический банк. В рознице он
фокусируется на автокредитах и ипотеке. Слишком уж они разные»,
— считают они.

Потанин сказал, что два разных банка будут усиливать
друг друга, используя взаимные преимущества.

«Это та самая ситуация, когда один плюс один даст
больше, чем два», — сказал он.

Потанин выделил у Росбанка умение работать с
корпоративными и private клиентами, опыт международного банкинга
и высший рейтинг надежности, а у Тинькофф — передовые
прогрессивные разработки, нацеленность на инновации, большую
базу розничных клиентов.

Обходящийся без офисов Тинькофф банк имеет одну из
крупнейших в стране сеть банкоматов из около 5.000
многофункциональных устройств в 650 городах России, у банка
более 40 миллионов клиентов.

Поэтому эксперты ждут, что Росбанк в дальнейшем
сконцентрируется на корпоративном бизнесе и зарплатных проектах,
а в Тинькофф банк перейдет розничный бизнес Росбанка. Это
подтверждает предправления Росбанка Николай Сидоров.

«Одну из наиболее очевидных синергий я вижу в
объединении розничных бизнесов обоих банков на платформе
Тинькофф», — передала комментарий Сидорова пресс-служба
Росбанка.

«Вопросов больше, чем ответов. Не превратится ли
Тинькофф из финтеха в обычный банк, что может повлечь
репрайсинг? Не затормозит ли интеграция развитие технологий
Тинькофф? Сколько это будет стоить? Не уйдет ли часть клиентов к
конкурентам?», — задаются вопросами аналитики Market Power.
(Елена Фабричная)