(Добавлены комментарии, детали, изменена редакция текста)

Ольга Попова

МОСКВА, 28 дек (Рейтер) — Мосгорломбард закрыл
самый оживленный за последние два года сезон первичных
размещений акций российских компаний, хотя и не смог получить
все, на что рассчитывал.

Рынок показал достаточно объемный спрос и дает основание
для прогноза столь же высокого интереса к привлечению средств в
наступающем 2024 году, говорят инвестбанкиры.

Компания пошла на снижение индикативного ценового
диапазона и существенно продлила срок приема заявок, в итоге
размеcтив акции по нижней границе в 2,5 рубля, собрав порядка
303 миллионов рублей и получив оценку в 3,17 миллиарда рублей.

Таким образом, free-float составил 14,6%. В ходе дебютных
торгов на Московской бирже цена акции компании к 17.00 МСК
опустилась ниже цены размещения — до 2,348 рубля.

Все средства, полученные от размещения акций, МГКЛ
направит на финансирование инвестпрограммы и стратегии развития
группы.

«Мы стали первыми представителями российской ломбардной
отрасли, вышедшими на IPO. В 2020 году началось стремительное
развитие Группы Мосгорломбард, и сейчас мы получили
дополнительный стимул для дальнейшей реализации нашей стратегии
роста», — цитирует сообщение слова генерального директора МГКЛ
Алексея Лазутина.

НОВЫЙ ДЕСЯТОК РАЗМЕЩЕНИЙ

Всего в 2023 году IPO провели 8 компаний на общую сумму
почти 41 миллиард рублей, среди которых крупнейшими стали
размещения оператора заправок Евротранса на 13,5
миллиарда рублей и наконец решившегося на IPO Совкомбанка
— на 11,5 миллиарда рублей. При этом большая часть
размещений демонстрировала стремительные темпы заполнения книг
заявок, а ряд из них были значительно переподписаны, как IPO
Астры — более чем в два десятка раз.

«На самом деле, никто даже не ожидал, что есть такой
спрос… Но увидев 70-миллиардный спрос на Астру, все поняли,
что сделки можно делать», — сказал один из инвестбанкиров.

Помимо IPO, прошло несколько сделок SPO, суммарный объем
которых с учетом размещения ВТБ на 94 миллиарда рублей
превысил 101,5 миллиарда рублей.

Основная часть сделок в этом году прошла в осеннее окно,
в первой половине года — только две и с небольшими объемами.

По мнению руководителя управления по организации сделок
на рынке капитала в Тинькофф Инвестициях Антона Малькова,
активность российских эмитентов к концу года можно объяснить
отложенным предложением.

«Сделки 2022 года столкнулись с маркетинговыми вызовами,
что в целом демотивировало эмитентов готовиться к весеннему
окну. Они начали готовиться только с конца весны-лета», — сказал
он.

На будущий год, по словам инвестбанкиров, эмитенты
настроены пока столь же оптимистично.

Московская биржа неоднократно заявляла, что ждет порядка
10 размещений в будущем году. Такое же количество размещений
прогнозировал и глава корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ
Виталий Сергейчук в начале декабря в интервью РБК.

Мальков также подтвердил свой ранее объявленный прогноз:
он ожидает в первом полугодии 2024 года немногим менее десятка
IPO.

«Думаю, в будущем году будут компании, которые будут
тестировать (размещения в) 10-15 миллиардов (рублей)», — сказал
инвестбанкир, пожелавший остаться неназванным.

«Но спрос дифференцирован. Ожидать, что рынок «съест»
всё, что угодно, нельзя», — добавил он.

(Ольга Попова. Редактор Дмитрий Антонов)