22 ноя (Рейтер) — Немецкий фармпроизводитель Bayer
провел в понедельник телефонную конференцию с
инвесторами после того, как ряд плохих новостей вызвал у
некоторых из них сомнения в перспективах выпуска корпоративных
облигаций на сумму $5,75 миллиарда, сообщили в среду три
источника, знакомые с ситуацией.
По словам одного из источников, провал испытаний нового
лекарства и проигрыш концерна в суде заставили некоторых
инвесторов задаться вопросом, не следовало ли Bayer сделать
условия сделки более привлекательными или вовсе отказаться от
эмиссии.
Группа, производящая лекарства и пестициды, разместила бонды
инвестиционного класса в прошлый четверг, и сделка была закрыта
во вторник.
В воскресенье Bayer по рекомендации независимого
наблюдательного совета отменила крупное испытание на поздней
стадии нового препарата против свертывания крови, сулившего
миллиарды прибыли.
Кроме того, суды постановили, что Bayer должна выплатить
$1,56 миллиарда — по иску о средстве для борьбы с сорняками
Roundup — и $165 миллионов в пользу сотрудников школы в США.
«Судя по нашим разговорам с клиентами, многие из них
разгневаны и всерьез задаются вопросом, специально ли
руководство Bayer так торопилось провести сделку до этих
новостей», — сказал Эндрю Брейди из CreditSights, имея в виду
инвесторов в активы Bayer.
В ходе звонка компания сообщила, что у нее есть резервы на
покрытие исков о химикате Roundup и что предсказать вердикт
судов было невозможно, сказал источник.
Представитель Bayer отклонил просьбу о комментарии.
Отзыв облигаций с инвестиционным рейтингом уже после
размещения происходит крайне редко, по словам источников на
рынке.
Citigroup, JP Morgan, SMBC Nikko Securities
America и Wells Fargo были андеррайтерами
выпуска бондов Bayer.
Все эти банки отказались предоставить комментарии.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду
(Шанкар Рамакришнан при участии Людвига Бургера и Майка Эрмана)